Una racha de victorias en el campeonato doméstico alternó esta vez con dos sonoras derrotas en Liga de Campeones frente al primer rival de enjundia, el París Saint-Germain Football Club, camisetas de futbol baratas en las que quedó patente la todavía diferencia del club madrileño con la élite europea. El club logró llegar a la final, que disputó ante el Manchester United. Durante esta temporada también exhibió su poderío en la FA Cup, demostrando que era capaz de pelear por el triplete.
